M. BELABBAS Rabah

الكاتب : مسلم مايسة . بلعباس رابح .

الملخص
هدفت هذه الورقة البحثية إلى اختبار وتحليل التأثير المتماثل و غير المتماثل لتقلبات أسعار النفط على النمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة 2000-2022 باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة غير الخطي NARDL، و ذلك بالاعتماد على بيانات سنوية خاصة بالاقتصاد الجزائري. وقد خلصت نتائج الدراسة إلى أن هناك علاقة غير خطية بين سعر النفط ومعدل النمو الاقتصادي في الجزائر، مما يعني وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين النمو الاقتصادي وأسعار النفط والإنفاق الحكومي، كما أشارت النتائج التجريبية إلى وجود تأثير ديناميكي بين تقلبات أسعار النفط ومعدل النمو الاقتصادي، حيث ظهر أنه على المدى القريب والبعيد كان لصدمات أسعار النفط تأثيرا متماثلا على معدلات النمو الاقتصادي، يُفهم من ذلك أن تقلبات أسعار النفط قد تؤثر بشكل كبير على أداء الاقتصاد ومعدلات النمو الاقتصادي، وهذا يعني أنه ونظرا لمرونة أسواق النفط العالية يجب أن يتم التعامل مع هذه الصدمات بحذر وبإجراءات اقتصادية أكثر ملاءمة. This study aims to examine and analyse the symmetric and asymmetric effects of oil prices on economic growth in Algeria during the period 2022-2000, using the 0Nonlinear Autoregressive Distributed Lag (NARDL) model with an annual data on the Algerian economy. the results of the study concluded that there is a non-linear relationship between the oil price and the economic growth rate in Algeria, which means that there is a long-term equilibrium relationship between economic growth, oil prices and government spending, The experimental results also indicated that there is a dynamic effect between oil price fluctuations and the economic growth rate, as it appeared that in the near and long term, oil price shocks had a similar effect on economic growth rates, it is understood that oil price fluctuations may significantly affect the performance of the economy and economic growth rates, This means that, given the high elasticity of oil markets, such shocks should be treated with caution and with more appropriate economic measures.

الكلمات المفتاحية
تقلبات أسعار النفط ; النمو الاقتصادي ; الانفاق الحكومي ; نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة غير الخطي ; Oil price shocks ; economic growth ; government expenditure ; NARDL model

منهدية اعداد الدراسات التطبيقية

برمجية r الأساسيات مع بعض تطبيقات القياس الاقتقتصادي

التحليل الاحصائي باستخدام برمجية R

نماذج السلاسل الومنية باستخدام برمجية R

الهدف من هذه الدراسة القياسية هو تحليل الآثار الديناميكية لتقلبات أسعار النفط على مؤشرات الميزانية العامة في الجزائر في الأجلين القريب والبعيد، ومن أجل تحقيق ذلك، طبقت الدراسة نماذج الارتباط الذاتي للتباطؤات الزمنية الموزعة ARDL لتتبع تأثير تقلبات سعر النفط على كل من الإيرادات والنفقات العامة ورصيد الميزانية العامة. ومن أهم النتائج التي تبرزها الدراسة هي تأثر السياسة المالية في الجزائر بشكل مباشر في المديين القريب والبعيد بالتقلبات الظرفية لأسعار النفط، في الأجل القريب تؤثر أسعار النفط تأثيرا طرديا في كل من الإيرادات العامة ورصيد الميزانية العامة ولا تؤثر في النفقات العامة، بينما في الأجل البعيد تتأثر النفقات العامة تأثيرا طرديا بأسعار النفط في حين يتأثر رصيد الميزانية العامة تأثيرا سلبيا بأسعار النفط، أما الإيرادات العامة فلا تتأثر بأسعار النفط في المدى البعيد. The objective of this standard study is to analyze the dynamic effects of oil price fluctuations on the general budget indicators in Algeria in the short and long term, and in order to achieve this, the study applied ARDL autocorrelation models to track the impact of oil price fluctuations on both revenues, public expenditures and the budget balance. the public. One of the most important results that the study highlights is that the financial policy in Algeria is directly affected in the short and long term by the circumstantial fluctuations of oil prices. Public expenditures have a direct impact on oil prices, while the balance of the public budget is negatively affected by oil prices, and public revenues are not affected by oil prices in the long run.

الكلمات المفتاحية
سعر النفط، الإيرادات العامة، النفقات العامة، الميزانية العامة، نموذج ADRL

تهدف الدراسة الى دراسة المحددات الرئيسية لمؤسسات حقوق الملكية في الجزائر، وذلك من خلال تطبيق قياسية يستخدم فيها نموذجي الانحدار الخطي المتعدد ونموذج الانحدار الذاتي للمتباطئات الزمنية ARDL للعوامل الرئيسية المؤثرة، مستندين في ذلك الى نظرية التحليل المؤسسي، التي سلطت الضوء على العوامل الاربعة (العامل الاقتصادي، السياسي، الثقافي، التاريخي)، وذلك بالإعتماد على مجموعة من المؤشرات وبينت نتائج الدراسة التطبيقية بيّنت أن العامل السياسي هو المحدد الرئيسي لحقوق الملكية في الجزائر، ويظهر ذلك جليا من خلال الأثر الواضح لمؤشري استقلالية القضاء وسيادة القانون، على مؤشر حقوق الملكية، كما بينت نتائج التحليل الديناميكي أيضا وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين مؤشر حقوق الملكية في الجزائر، ومؤشر سيادة القانون، ومؤشر استقلالية القضاء، ودلالة هذين الأخيرين في تعريف حقوق الملكية في الجزائر،كما أشارت النتائج أيضا إلى أهمية التحليل الطويل الأجل على حساب التحليل القريب الأجل في تفسير ظاهرة حقوق الملكية بدلالة كل من مؤشري سيادة القانون واستقلالية القضاء The aim of this study is to identify the main determinants of property rights institutions in Algeria, in order to achieve this goal we apply an econometric study using the multiple linear regression models and the Autoregressive distributed lag model ARDL, based on the institutional analysis theory, where we use the four theatrical factors (economic, political, cultural, and historical factor) by using a set of indicators for each factor in the theory of institutional analysis. The empirical results show that the political factor is the main determinant of property rights in Algeria, and a significant impact of the indicators of judicial independence and the rule of law on the property rights index, the dynamic analysis(ARDL Model) show that there is a long run relationship between the property rights index in Algeria and the law sovereignty index and the judiciary independence index, meaning that in the long run these two indicators are important in defining property rights in Algeria, and the results also indicate the importance of long run analysis than short run analysis in interpreting the phenomenon of property rights in terms of both the rule of law and judicial independence indicator

الكلمات المفتاحية
property rights institutions, institutional analysis theory, ARDL approach.

ملخص: تهدف هذه الورقة البحثية إلى دراسة تحليلية قياسية لتأثير السياسة النقدية وتقلبات أسعار النفط على النمو الاقتصادي في عينة من الدول العربية، حيث مست الدراسة التطبيقية ستة (06) دول هي الجزائر والمغرب، تونس ومصر، العربية السعودية والأردن،وذلك من خلال تطبيق نماذج بيانات السلاسل الزمنية المقطعيةPanel Data على سلاسل بيانات سنوية لكل من الناتج الداخلي الخام الحقيقي والمعروض النقدي لهذه الدول، تقلبات أسعار النفط خلال الفترة 1990-2017، السياسة النقدية والنمو الاقتصادي. وخلصت النتائج إلى أنا لسياسة النقدية تؤثر طرديا على النمو الاقتصادي في الدول العربية محل الدراسة، إلا أن فعالية السياسة النقدية في التأثير على النمو الاقتصادي يختلف حسب طبيعة الاقتصاد، فالسياسة النقدية فعالة في الدول العربية الغير ، بينما تقل شدة تأثير ها على النمو الاقتصادي في الدول النفطية، كما أن أسعار النفط لها تأثير طردي على النمو الاقتصادي في عينة الدول العربية محل الدراسة ما عدا على الاقتصاد التونسي أين وجدنا أن النمو الاقتصادي يتأثر سلبا بأسعار النفط. Abstract: The aim principal of this empirical study is to analyze and examine the impact of monetary policy and oil price fluctuations on economic growth in a some Arab countries in middle east and north Africa MINA, the study covered six countries which are Algeria, morocco, Tunisia Egypt, Saudi Arabia and Jorden, the study has applied a panel data models and used an annual data of real gross domestic product, money supply and oil price from 1990 to 2017, our macroeconomic data were taken from world bank dataset (WDI), and we checked the data of oil price from energy information administration (EIA). The results of study chow that monetary policy has a positive effect on economic growth in these countries, however, the effectiveness of monetary policy varies depending on the nature of the economy. Monetary policy is more effective in oil importing Arab countries (Morocco, Tunisia, Egypt and Jordan) than oil exporting Arab countries (Algeria and Saudi Arabia), the study also concluded that oil prices have a positive and significant impact on economic growth in in the sample of Arab countries under study, except Tunisian economy where we found that economic growth is affected negatively by oil prices.

الكلمات المفتاحية
النم ; الاقتصادي ; السياسة النقدية ; تقلبات أسعار النفط ; نماذج البيانات السلاسل الزمنية المقطعية

يهدف هذا البحث إلى دراسة تأثير السياستين النقدية والانفاقية في رفع معدلات النمو الاقتصادي في الجزائر، ودراسة التحليل الكمي لفعالية السياستين المالية والانفاقية باستخدام نموذج أشعة تصحيح الخطأ VECM على سلسلة من البيانات السنوية لحجم النفقات الحكومية وللكتلة النقدية والناتج الداخلي الخام خلال الفترة 1990- 2016. وقد خلصت الدراسة إلى أن تأثير السياسة الانفاقية على النمو الاقتصادي أقوى وأكبر من الأثر الذي تحدثه السياسة النقدية في الجزائر وأن التغيير في النفقات الحكومية يتطلب فترة أقصر نسبيا لظهور آثاره على النشاط والنمو الاقتصادي عن الفترة التي تتطلبها السياسة النقدية. This research paper aims to study the influence of Monetary and expenditure policies on economic growth in Algeria, and the Quantitative Analysis Study of the efficiency of both policies by using a Vector Error Correction Model "VECM", the study used an annual data of governmental expenditure and money supply and Gross Domestic Product of Algeria, the data covered the period of time from1990 to 2016. The study has concluded that the influence of the expenditure policy on economic growth is stronger and bigger than the influence of Monetary policy, and that the change in the governmental Expenditure and Income requires a shorter period proportionally to show their influence on economic growth and activity than the one the Monetary policy does.

الكلمات المفتاحية
السياسة الإنفاقية، السياسة النقدية، الناتج الداخلي الخام، النمو الاقتصادي، نموذج VECM. ; expenditure policy, Monetary policy, Gross Domestic Product , Economic growth, VECM Model.

تهدف هذه الدراسة القياسية إلى اختبار أثر عجز الموازنة على النمو الاقتصادي في الجزائر وتحليل اتجاهات العلاقة بين المتغيرين في الأجلين القريب والبعيد، وذلك من خلال تطبيق النموذج الديناميكي المتمثل في نموذج تصحيح الخطأ (ECM) على سلسلة من البيانات السنوية لكل من عجز الموازنة والناتج الداخلي الخام خلال الفترة 1965- 2016، حصلنا على سلسلة بيانات الميزانية من تقارير بنك الجزائر بينما بيانات الناتج الداخلي الخام فقد اعتمدنا على بيانات البنك الدولي WDI. ومن أهم النتائج التي خلصت إليها هذه الدراسة التحليلية القياسية هي وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين عجز الموازنة والنمو الاقتصادي في الجزائر، في الأجل القريب يؤثر عجز الموازنة على النمو الاقتصادي تأثيرا طرديا خلال الأربع سنوات التي تشكل الأفق الزمني القريب الأجل للسياسة المالية، خلصنا كذلك لإثبات فرضية التحليل الكينزي في الأجل القريب التي تدعي وجود علاقة طردية بين عجز الموازنة والنمو الاقتصادي، ما يعني رفض فرضيات التحليل الكلاسيكي والنيوكلاسيكي والتحليل النقدي. الكلمات المفتاحية: عجز الموازنة، النمو الاقتصادي، السياسة المالية، نموذج تصحيح الخطأ. Abstract This study aims to examine the impact of the budget deficit on economic growth in Algeria and analysing the relationship between the these two variables in the short and long run, the study has applied a dynamic approach which is the Error Correction Model (ECM), we used an annual data of budget deficit And GDP during the period 1965-2016, the data of budget deficit was taken from Algeria Bank reports, while the GDP data were taken from World Bank dataset (WDI). The empirical results shows that there is a long-term relationship between the budget deficit and economic growth in Algeria, in the short run the budget deficit has a positive effect on economic growth for 4 lags, the results also demonstrate the keynesian hypothesis that assume positive relationship between budget deficit and economic growth, that means empirical results reject the hypotheses of classic and neoclassical analysis and monetary school of thought hypothesis. Keywords: Budget deficit, economic growth, fiscal policy, error correction model. JEL Classification : E62, H62, O43.

الكلمات المفتاحية
عجز الموازنة، النمو الاقتصادي، السياسة المالية، نموذج تصحيح الخطأ.

هدفت هذه الورقة البحثية إلى دراسة أثر الإنفاق الحكومي على التضخم في دول شمال إفريقيا الأربعة المتمثلة في الجزائر، تونس، مصر والمغرب، وقد استخدمت الدراسة أساليب النمذجة القياسية، حيث تم تطبيق نماذج بيانات السلاسل الزمنية المقطعية Panel Data على سلسلة زمنية سنوية لكل من الإنفاق الحكومي مقدر بالقيم الحقيقية ومعدل التضخم الخاص بمؤشر الأسعار الاستهلاكية CPI خلال الفترة(2000-2016)، سلسلة البيانات التي اعتمدنا عليها أخذت من قاعدة بيانات البنك الدول WDI. وقد توصلت هذه الدراسة إلى أن الإنفاق الحكومي أثر طرديا على التضخم في الدول محل الدراسة، أي أن السياسات الإنفاقية التوسعية تضغط على الأسعار نحو الارتفاع وتغذي ظاهرة التضخم، ويفسر ذلك بأن الإنفاق الحكومي شجع الطلب على السلع والخدمات النهائية الاستهلاكية أكثر من الطلب على السلع الإنتاجية خلال فترة الدراسة، كما أظهرت النتائج أن حجم ظاهرة التضخم متفاوت في دول شمال إفريقيا، حيث تتفاقم ظاهرة التضخم بحدة أكثر في كل من تونس ومصر مقارنة بالجزائر والمغرب. Absract: This paper aimed to study the impact of government expenditure on inflation in the four North African Countries: Algeria, Tunisia, Egypt and Morocco. The study used standard modeling techniques, where the time series data models were applied to an annual time series for government expenditure estimated in real terms and CPI inflation rate during the period (2000-2016), and the adopted series of data was taken from the WDI Country Database. This study concluded that the government spending has a direct impact on inflation in the countries under study, due to the applied expansionary spending policies which pushed prices higher and fed inflation. This can be explained by the government spending which encouraged demand for consumer goods and services more than demand for productive goods. Furthermore, the results showed that the inflation rate is disparate in the North African Countries during the period of study, where it was more severe in Tunisia and Egypt compared with Algeria and Morocco.
الكلمات المفتاحية
الإنفاق الحكومي؛ التضخم؛ دول شمال إفريقيا؛ نماذج بيانات السلاسل الزمنية المقطعية Panal Data.

تهدف هذه الدراسة إلى معرفة مدى تأثير تقلبات أسعار النفط على الإنفاق الحكومي في الجزائر وذلك من خلال دراسة قياسية استخدمنا فيها منهجية الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة طبقت على سلاسل زمنية سنوية لكل من الإنفاق الحكومي وأسعار النفط من سنة 2000 إلى 2018، وفيما بتعلق بالبيانات التي بنيت عليها الدراسة فقد تحصلنا على بيانات أسعار النفط من موقع إدارة معلومات الطاقة EIA،أما فيما سلسلة بيانات الإنفاق الحكومي فقط اعتمدنا على بيانات البنك الدولي WDI وقد خلصت الدراسة إلى وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين أسعار النفط والإنفاق الحكومي، وهو ما يعني بأن الإنفاق الحكومي في الجزائر يرتبط في المدى البعيد ارتباطا وثيقا بتغيرات أسعار النفط، وبمأن أن هذه العلاقة طردية ومعنوية فإنه في المدى البعيد تتوسع سياسة الإنفاق الحكومي في الجزائر في الفترات التي ترتفع فيها أسعار النفط وتتكمش سياسة الإنفاق في الفترات التي تنحدر فيها منحنى أسعار النفط وتتراجع أسعارها، أما التأثير في الجل القريب فقد بينت نتائج الدراسة التطبيقية على وجود علاقة طردية معنوية بين أسعار النفط والإنفاق الحكومي، إلا أن أسعار النفط في الأجل القصير غير معنوية عند التأخيرات الزمنية من واحد إلى ثلاثة.
The objective of this study is to determine the impact of oil price fluctuations on public spending in Algeria by means of a standard study in which we have used the time gap auto regression methodology applied to the annual time series for government expenditures and oil prices from 2000 to 2018. In terms of the data on which the study was based, we obtained oil price data from the EIA website; however, we used data from the World Bank WDI in terms of the government expenditure data series. The study concluded that there is a long-term equilibrium relationship between oil prices and public expenditure, which means that public expenditure in Algeria, is closely linked in the long term to the development of oil prices. Since this relationship was both progressive and correlative, in the long term, public expenditure policy in Algeria increases in times of rising oil prices and contracts in times of low prices, and in the short term, there is a moral correlation between oil prices and government spending Key words : oil price, government expenditure, fiscal policy, ARDL model
الكلمات المفتاحية
أسعار النفط، الإنفاق الحكومي، السياسة المالية، نماذجARDL